Starter Pack
L'endroit idéal pour quiconque souhaite démarrer dans le liquidity providing.
Brief de démarrage
Être liquidity provider consiste à fournir une paire de crypto (A/B) sur un DEX de manière à ce que les gens qui souhaite changer A en B et B en A puisse le faire. C'est la base de la DeFi. Sur chaque transaction réalisée dans le DEX (de A vers B ou de B vers A), les liquidity providers perçoivent une commission. C'est comme cela qu'un liquidity provider gagne de l'argent, quoique fasse le marché, et en particulier quand il est dans un range depuis des mois !
Être liquidity provider nécessite d'avoir un peu de capital. Évidement, tout dépend de votre situation personnelle, mais démarrer le liquidity providing avec moins de $5,000 de capital semble compliqué. Vous allez devoir passer beaucoup de temps sur votre portefeuille pour des gains qui n'en vaudraient pas forcément la peine. Si vous voulez être actif avec un faible capital, le trading vous donnera probablement de meilleurs résultats ou alors il faut cibler des pools de liquidité à haut rendement.
Évidement, en phase d'apprentissage, je vous conseille vivement de commencer avec un capital réduit. Je vous conseille également de démarrer sur les Layers 2 d'Ethereum, en particulier Base, Polygon et Arbitrum. Évitez de vous disperser, limitez le nombre d'outils que vous utilisez, les tokens et positions que vous suivez.
Sachez que vous allez très certainement perdre de l'argent pendant l'apprentissage. Vous ferez des erreurs : vous serez trop gourmand sur un range, vous validerez une transaction avec des frais de gas trop élevés sans faire attention, vous ferez un swap avec un slippage important. Ne vous en voulez pas, cela fait partie de l'apprentissage, c'est "le prix à payer".
Vocabulaire
J'ai finalement ajouté une section Vocabulaire dédiée pour que les moins initiés puissent puisse mettre rapidement le pied à l'étrier. Si vous êtes déjà familier avec la DeFi et le liquidity providing vous pouvez probablement passer cette partie. Assurez-vous néanmoins d'être à l'aise avec les notions suivantes :
DEX / CEX
Wallet : hard / cold / hot / soft. Self-custo ou non.
CLP : Concentrated Liquidity Pool (vs. "standard" liquidity pool)
IL : Impermanent Loss aussi appelé Divergent Loss (DL) ou encore Opportunity Cost.
ALM : Automated Liquidity Management
APR vs. APY : et être capable de passer de l'un à l'autre
Les commandements
Voici quelques règles de base que je m'impose pour structurer mon liquidity providing.
Je provide de la liquidity uniquement sur des tokens auxquels je crois.
Je défini un objectif et une stratégie pour y parvenir.
Je ne chasse pas l'APR.
Je ne m'encombre pas l'esprit à suivre des positions qui représentent moins de 5% de mon portefeuille.
Je n'effectue pas de transaction qui représente moins de 1% de mon portefeuille.
Vous êtes tout à fait libre de définir vos propres règles.
Les outils
Comme dit précédemment, je vous conseille de rester minimaliste pour vos débuts. Vous avez besoin pour démarrer de 3 outils et je vous conseille ces 3 là, ce sont les principaux outils que j'utilise encore actuellement.
Un DEX : Uniswap
Un outil de simulation : Metrix (Simulate)
Un outil de tracking : Metrix (Track)
Je vous conseille les blockchains Base, Polygon et Arbitrum pour vos débuts. Uniswap (via l'explorer) peut vous aider à trouver des pools intéressantes (TVL, volume, APR). Metrix vous permettra de simuler précisément vos positions dans ces pools puis d'en faire le tracking.
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