Fees

La gestion des fees dépend souvent de votre stratégie et de vos objectifs globaux. Vous trouverez donc sur cette page des pistes de réflexion pour vous aider à déterminer la manière de gérer vos fees.

Compound

Le compound des fees consiste à les ré-injecter régulièrement dans votre position pour faire grossir votre capital et profiter des intérêts composés. Cette opération de compound peut être automatisée avec certains outils tels que Krystal par exemple.

2 remarques importantes sur le compound :

• Le compounding coûte des frais de transactions : collecte des fees + ajout dans la position (donc swap partiel au passage). Sachant cela, il apparaît rapidement qu'effectuer un compound trop régulier peut nuire à votre performance. Ce genre de détails produira une vraie différence sur le long-terme.

• Le fait d'effectuer un compound fait que "vous ne vous payez pas". Cela dépend de votre objectif global, mais si vous voyez le liquidity providing comme un moyen de générer des revenus récurrents, cette philosophie semble mal choisie.

Conversion en stable systématique

Avec cette stratégie, vous mettez l'émotionnel de côté pour gérer vos fees. Vous définissez un intervalle régulier pour les collecter et les convertir en stable (ou en valeur refuge type WBTC ou ETH).

Vous profiterez ensuite de votre prochaine ouverture de position pour ré-investir ces fees si vous le souhaitez.

Un multi-swapper comme Odos est pratique pour convertir plusieurs tokens en stable d'un seul coup. Pensez-y : nous sommes des humains, les humains font des erreurs, moins vous faites d'actions, moins vous faites d'erreurs.

Épargnez sur les positions risquées

Les memecoins ou les small cap peuvent être de réelles niches avec des rendements insensés. Durant l'été 2024, BRETT et MIGGLES ont été de parfaits exemple de cela. Une des pires erreurs à faire sur ce genre de positions est de ré-investir systématiquement ses fees, en cas de dump vous perdrez beaucoup : à la fois sur votre capital mais aussi sur vos gains.

Sur ce genre de positions à gros rendements, une collecte et une conversion en stable (ou en valeur refuge type WBTC ou ETH) systématique et fréquente semble être la plus sage décision. Votre objectif pourrait donc être de récupérer le plus rapidement possible votre investissement initial.

Dans tous les cas, vous êtes seul maître à bord, si vous choisissez de tout ré-investir systématiquement, sachez que cela est risqué et particulièrement sur ce genre de paires.

Dépendante du marché

Il s'agit de la stratégie que j'utilise.

Quand le marché est haussier, au dessus de mes prix d'entrée et que le fear and greed est au vert je collecte les fees et les convertis en stable. Ils me serviront à ouvrir de nouvelles positions notamment sur les prochains retracements.

Quand le marché est baissier, sous mes prix d'entrée et que le fear and greed au rouge, je ne collecte pas, je laisse les fees s'accumuler pour les récupérer plus tard à un meilleur taux ou bien je les réinvestis.

Avec une stratégie systématique comme celle-ci, sur un marché haussier long-terme, vous diminuez votre risque et lissez votre performance.

Tips

• Dans l'attente d'un retracement, si le montant le justifie, pensez aux plateformes de lending comme Aave vous profiterez d'un petit rendement complémentaire.

• Si vous ne savez pas quoi faire de vos fees dans l'immédiat, cela ne sert à rien de les collecter.

• Effectuer une rotation des fees de votre porte-feuille de liquidity providing vers votre portefeuille de bull run / hold est une stratégie courante.

• Si vous trackez manuellement et rigoureusement vos positions, le compound peut vous rendre la tâche bien plus difficile.